家族辦公室不是一個財富管理機構(gòu)，它唯一目標(biāo)是管理好家族財富，儲備家族人力資本。
自2012年以來，家族辦公室(Family Office)逐漸成為財富管理行業(yè)的熱門話題。據(jù)不完全統(tǒng)計，當(dāng)前中國內(nèi)地自稱家族辦公室的機構(gòu)有兩百多家。和大部分行業(yè)起步時一樣，這些機構(gòu)良莠不齊，服務(wù)內(nèi)容千差萬別，有時甚至很難將它們視為同一行業(yè)的從業(yè)者。
那么， 國外成熟的家族辦公室發(fā)展情況如何？他們究竟提供哪些服務(wù)？對于中國家族企業(yè)而言，又能從中得到什么借鑒和啟示呢？澳大利亞最具聲望的聯(lián)合家族辦公室(Multi-family Office)——邁爾家族辦公室(Myer Family Company)其總經(jīng)理Graham Reeve 先生向外界講述了它的歷史、當(dāng)下和未來，希望富有家族和有志于服務(wù)富有家族的從業(yè)者能從中收受啟發(fā)。
邁爾家族辦公室的前世今生
科爾斯邁爾公司(以下簡稱“邁爾公司”)是澳大利亞最大的零售企業(yè)，在澳大利亞、倫敦、紐約和新西蘭等地的證券交易所均已上市，也是澳大利亞雇員人數(shù)最多的非政府性機構(gòu)，擁有超過 165000 名員工。
邁爾公司的歷史源遠流長，要追溯到19 世紀(jì)90 年代末。1899 年，其創(chuàng)始人之一的俄國猶太人Sidney Myer作為政治難民，來到澳大利亞的班地哥(Bendigo)——一座離墨爾本不遠的小城。在那里，Sidney Myer 從推銷的小販開始起步，從雜貨店到百貨店，再到連鎖超市，步步積累。直到1925 年，邁爾公司在墨爾本成功上市。1934 年Sidney Myer 離世時，公司已成為澳大利亞零售業(yè)的巨頭，并至今保持這一地位。
Sidney Myer 生前以慷慨的慈善行為著稱，其名下的慈善基金會運作至今，仍在造福世人。當(dāng)他去世時，超過十萬墨爾本市民涌上街頭，哀悼他的離去。老邁爾好善樂施的行為也成為了家族傳統(tǒng)，邁爾家族始終熱衷慈善，并廣受愛戴和尊敬。
老邁爾留下了遺孀和四個子女，其中一位為自己的家庭設(shè)立了小型家族辦公室，這也是邁爾家族辦公室的前身。一段時間后，其他三位兄弟姐妹發(fā)現(xiàn)家族辦公室的服務(wù)優(yōu)勢，也加入進來，家族辦公室由此壯大。隨著邁爾家族開枝散葉，家族辦公室的規(guī)模和服務(wù)范圍也不斷拓展。
20 世紀(jì)90 年代中期，邁爾家族辦公室開始接受家族之外的客戶，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐患衣?lián)合家族辦公室。如今，邁爾家族辦公室服務(wù)的家庭超過一百個，其中有20 家是邁爾家族里的小家庭。這些客戶的資產(chǎn)規(guī)模最低約為2000萬美元，多數(shù)在5000 萬美元左右。為此，司建立了一支約100人的專業(yè)團隊，在澳洲四個主要城市設(shè)立了分部，并提供信托、資產(chǎn)管理、慈善、行政等各類服務(wù)。
財富管理，非必要服務(wù)
Reeve 先生反復(fù)強調(diào)，家族辦公室唯一的目標(biāo)，是管理好家族。其中最關(guān)鍵的工作是幫助家族培養(yǎng)人才，儲備家族人力資本。這和我們之前對家族辦公室的認(rèn)知大相徑庭——通常認(rèn)為家族辦公室類似財富管理機構(gòu)，現(xiàn)在看來，更像是某種教育咨詢公司或是教育院校機構(gòu)。
Reeve 先生認(rèn)為：巨大的財富對家庭而言是把雙刃劍，在眾多利益之外也會扭曲生活，改變家庭成員的行為和預(yù)期。家族辦公室的目標(biāo)，是幫助家族成員利用財富，而非被財富所利用。因此，家族辦公室在運營時，更關(guān)注與家庭成員的溝通，對其長短期需求的理解，對子女教育、婚姻、事業(yè)發(fā)展的審視，對家族成員成長的協(xié)助和對未來規(guī)劃、家族治理的完善。而財富管理，并不是家族辦公室的必要部分。
具體就邁爾家族辦公室而言，其服務(wù)內(nèi)容分為兩個部分：為各種咨詢和服務(wù)按時間收取服務(wù)費；為所管資產(chǎn)按額度收取管理費。
談到管理費，很多人好奇邁爾是如何說服富有家族將財富安心托付。Reeve 先生則很困惑：邁爾是最了解他們的外部人，不托付給邁爾，難道托付給只想從他們身上賺錢的銀行家或基金經(jīng)理嗎？
他山之石，可以攻玉
對邁爾家族辦公室的采訪，顛覆了外界以往對家族辦公室的理解：
首先，家族辦公室并非為賺錢而設(shè)立。事實上，大部分家族辦公室都是富有家族為滿足自身需求而設(shè)立的機構(gòu)。即使公司化對外運營，其股東與主要客戶也多有重合。
其次，家族辦公室也并非為管錢而成立。如前文所述，財富管理只是家族辦公室的一個可選功能。在很長一段時間里，一位身價極高的企業(yè)家或許并沒有多少需要管理的金融資產(chǎn)，但依舊需要家族辦公室的服務(wù)。
另外，家族辦公室不出售金融產(chǎn)品，主要也為避免利益沖突，當(dāng)服務(wù)的客戶要求家族辦公室代為管理資產(chǎn)時，他們才會購買或創(chuàng)造金融產(chǎn)品。
最后，人才是最大瓶頸。即使像邁爾家族這樣歷史悠久、實力強勁的聯(lián)合家族辦公室，也無力開拓澳大利亞以外的市場。因為家族辦公室對從業(yè)者要求極高，自身服務(wù)能力提升緩慢，甚至無法滿足澳大利亞國內(nèi)不斷涌現(xiàn)的新需求。
文/本刊編輯部編輯
