長三角企業(yè)“走出去”刻不容緩
服務(wù)業(yè)比重偏低、過度依賴外資、外貿(mào)依賴程度高、產(chǎn)品缺乏獨(dú)立品牌與核心技術(shù)、“引進(jìn)來”與“走出去”不匹配、區(qū)域內(nèi)吸引外資競爭激烈等問題成為制約長三角地區(qū)深化對外開放的不利因素。
長三角地區(qū)的對外開放以1984年14個沿海港口城市的對外開放為起點(diǎn)。1992年，浦東開發(fā)開放成為帶動長三角對外開放進(jìn)入高速發(fā)展通道的重要契機(jī)。同時，借助上世紀(jì)七八十年代全球制造業(yè)生產(chǎn)體系擴(kuò)散的歷史機(jī)遇，長三角充分融入發(fā)達(dá)國家跨國公司所主導(dǎo)的全球價值鏈，建立起以出口導(dǎo)向戰(zhàn)略為核心的對外開放模式，以吸引外商直接投資流入來帶動出口增長。如今，長三角已經(jīng)成為中國經(jīng)濟(jì)對外開放水平最高、外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展最為成熟、經(jīng)濟(jì)綜合實力最強(qiáng)的地區(qū)之一。但是，2007年以來，在以美國次貸危機(jī)為開端的國際經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響下，我國以出口導(dǎo)向戰(zhàn)略為核心的對外開放模式遭遇外需萎縮的困境。長三角對外開放中存在的種種弊端開始暴露，服務(wù)業(yè)比重偏低、過度依賴外資、外貿(mào)依賴程度高、產(chǎn)品缺乏獨(dú)立品牌與核心技術(shù)、“引進(jìn)來”與“走出去”不匹配、區(qū)域內(nèi)吸引外資競爭激烈等問題成為制約長三角地區(qū)深化對外開放的不利因素。
長江經(jīng)濟(jì)帶戰(zhàn)略對長三角地區(qū)深化對外開放提出了新要求和新機(jī)遇。2014年9月出臺的《國務(wù)院關(guān)于依托黃金水道 推動長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展的指導(dǎo)意見》指出，要進(jìn)一步挖掘中上游廣闊腹地蘊(yùn)含的巨大內(nèi)需潛力，發(fā)揮長江三角洲地區(qū)對外開放的引領(lǐng)作用，增強(qiáng)國際競爭力。這無疑為長三角地區(qū)對外開放模式轉(zhuǎn)向以擴(kuò)大內(nèi)需為導(dǎo)向增添了前進(jìn)動力。在擴(kuò)大內(nèi)需條件下提高對外開放水平，意味著在未來長三角的招商引資過程中，需更加重視對外開放對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、民生保障、節(jié)能環(huán)保與公共服務(wù)等方面的影響；不僅關(guān)注出口和外資的規(guī)模及增長，還要衡量其在環(huán)境資源等方面的收益與成本；不僅考慮到對外開放帶動的就業(yè)規(guī)模擴(kuò)大和地方稅收增長，還要分析其就業(yè)質(zhì)量以及可能產(chǎn)生的公共服務(wù)和社會福利的提升。
滬蘇浙企業(yè)“走出去”現(xiàn)狀及問題
從總體上看，資金實力較弱，抗風(fēng)險能力較差，因而獲取境外融資的渠道較少，國際融資能力不夠強(qiáng)，“走出去”后續(xù)資金缺乏等問題，一直困擾境外投資企業(yè)的在外發(fā)展。
實踐“走出去”是提升對外開放水平的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。近年來，長三角企業(yè)對外投資的意愿不斷增強(qiáng)，“走出去”的步伐正在加快。據(jù)統(tǒng)計，2007年，滬蘇浙全年新批境外投資項目分別為78個、255個和420個，中方投資額分別為6.5億美元、4.7億美元和6.1億美元，同比分別增長22.5%、41.1%和1倍。至2013年，滬蘇浙三地境外投資項目數(shù)量和投資總額雙雙攀升，全年新批境外投資項目分別為347個、605個和568個，中方投資額分別為43.1億美元、61.4億美元和55.2億美元，同比分別增長32.8%、21.8%和41.7%，分別是2007年的6.63、13.06和9.05倍。與此同時，滬蘇浙三地企業(yè)“走出去”發(fā)展出不同模式。在對外開放的30多年間，在滬外資企業(yè)的管理理念、經(jīng)營模式、海外戰(zhàn)略都在無形中產(chǎn)生出溢出效應(yīng)。上海本土企業(yè)在海外擴(kuò)張中經(jīng)過多年的學(xué)習(xí)和摸索，現(xiàn)在觀念和戰(zhàn)略上逐漸成熟。國有企業(yè)擔(dān)負(fù)起上�！白叱鋈ァ钡念I(lǐng)頭羊角色，上海汽車集團(tuán)、上海企業(yè)、光明乳業(yè)、上工申貝、復(fù)星集團(tuán)等知名企業(yè)集團(tuán)的“走出去”實踐較為成功，同時也積累下豐富的海外投資經(jīng)驗，不僅為其他滬上企業(yè)起到示范和帶動作用，而且為試圖開展海外投資的企業(yè)提供了豐富的經(jīng)驗借鑒。
浙江“走出去”是以民營企業(yè)為主體，對外直接投資的模式由設(shè)立貿(mào)易公司和辦事處為主，向設(shè)立境外生產(chǎn)企業(yè)、資源開發(fā)、研發(fā)機(jī)構(gòu)、營銷網(wǎng)絡(luò)以及商品專業(yè)市場等多種方式轉(zhuǎn)變。“十一五”期間，浙江企業(yè)累計對外直接投資74億美元，民營企業(yè)占總投入的90%以上。投資方向由境外營銷網(wǎng)絡(luò)和生產(chǎn)基地開始向獲取資源、技術(shù)、品牌等稀缺要素延伸，投資領(lǐng)域逐步向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及現(xiàn)代服務(wù)業(yè)拓展，2008年傳統(tǒng)工業(yè)仍占全部境外投資的56%，而到2010年這一比重下降到19%，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)上升到52%和24%。
近年來，江蘇省為發(fā)展境外投資不斷優(yōu)化政策環(huán)境，各種扶持政策相繼出臺。如2009年的《境外投資管理辦法》和《對外承包資格管理辦法》。但是，企業(yè)家資源缺乏，品牌競爭力弱，自有知識產(chǎn)權(quán)品牌少，對外投資方式單一、主要采取新建獨(dú)資或合資企業(yè)的方式、兼并收購的投資方式運(yùn)用較少，政府引導(dǎo)缺乏針對性等一系列問題的存在，在一定程度上阻礙了江蘇企業(yè)“走出去”步伐。
從總體上看，資金實力較弱，抗風(fēng)險能力較差，因而獲取境外融資的渠道較少，國際融資能力不夠強(qiáng)，“走出去”后續(xù)資金缺乏等問題，一直困擾境外投資企業(yè)的在外發(fā)展。
充分發(fā)揮上海對外開放的輻射效應(yīng)、樞紐功能和示范引領(lǐng)作用
在企業(yè)“走出去”的經(jīng)營活動中，協(xié)調(diào)政府的行政審批、海外投資管理以及外匯管理職能，給予企業(yè)海外經(jīng)營更為便利化的政策組合。
1.充分發(fā)揮上海優(yōu)勢，輻射長三角對外開放
首先，上海較強(qiáng)的要素集聚能力為企業(yè)“走出去”在人才儲備、國際化服務(wù)和國際商務(wù)信息交流等方面，奠定了良好基礎(chǔ)。2013年，上海新增跨國公司地區(qū)總部42家，其中亞太區(qū)總部11家；投資性公司18家；外資研發(fā)中心15家。截至2013年底，外商累計在滬設(shè)立跨國公司地區(qū)總部達(dá)到445家，投資性公司283家，外資研發(fā)中心366家，在上海投資的國家和地區(qū)達(dá)157個。眾多跨國公司總部云集，提升了上海的資本、勞動力、信息等要素集聚能力，令上海成為長三角乃至全國企業(yè)向海外拓展的基地。
第二，完善的國際商務(wù)服務(wù)基礎(chǔ)。上海集聚了眾多在金融、證券、保險、會計、法律、咨詢和信息服務(wù)領(lǐng)域的國際化機(jī)構(gòu)。早在2003年，上海已經(jīng)成為全球各大保險公司搶占中國市場的主要陣地。美國友邦、美亞保險等國際著名保險業(yè)巨頭均扎根上海。世界著名的“四大”會計事務(wù)所的運(yùn)營總部也均在上海。美國高盛、摩根士丹利、JP摩根等諸多國際投資銀行均在上海設(shè)立了代表處或分支機(jī)構(gòu)。全球排名30強(qiáng)的律師事務(wù)所，有15家進(jìn)駐上海。此外，上海還匯集了各國領(lǐng)事機(jī)構(gòu)和貿(mào)易投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)。這些國際商務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)能為企業(yè)開展海外投資提供重要的融資、保險、法律、會計、信息等方面的服務(wù)，為企業(yè)“走出去”提供重要的支持和保障。
第三，跨國經(jīng)營管理人才集聚。上海商業(yè)環(huán)境優(yōu)越，對高層海內(nèi)外人才具有較強(qiáng)的吸引力，也為上海儲備了大量的跨國經(jīng)營管理人才。2011年，上海外企中高級技術(shù)和管理人才達(dá)到120.18萬人；歸國留學(xué)生人數(shù)居全國首位，約占全國留學(xué)人員的1/3，其中70%來自發(fā)達(dá)國家，90%以上獲得博士、碩士學(xué)位，30%以上在海外企業(yè)中有管理工作經(jīng)驗。大量的跨國經(jīng)營管理人才集聚上海，為企業(yè)開展海外經(jīng)營提供了重要的人才資源保障。
2.借力上海自貿(mào)區(qū)發(fā)展，發(fā)揮引資平臺的示范效應(yīng)，打造“走出去”的前進(jìn)基地
與深圳特區(qū)和浦東新區(qū)開發(fā)開放著眼于單方面引進(jìn)外資不同，上海自貿(mào)區(qū)實際上提供了貿(mào)易和投資的雙向便利，外商投資進(jìn)來享受的待遇，也是我們國內(nèi)的企業(yè)今后走出去可以享受的。在吸引外資方面，上海自貿(mào)區(qū)實行“以準(zhǔn)入后監(jiān)管為主，準(zhǔn)入前負(fù)面清單方式許可管理為輔”的備案制，外資得以享受以“負(fù)面清單”為基礎(chǔ)的準(zhǔn)入前國民待遇，免除一系列行政審批，降低市場和企業(yè)的交易成本，從而釋放改革紅利，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。同時，上海自貿(mào)區(qū)在金融改革方面的嘗試，對于外資企業(yè)的促進(jìn)是巨大的：放開外資金融企業(yè)準(zhǔn)入，可以使更多的外資金融企業(yè)進(jìn)入，從而為外資企業(yè)提供更多更好的金融服務(wù)；實行人民幣存貸款利率完全市場化，可以讓外資企業(yè)得到更好的融資服務(wù)；而實行人民幣匯率市場化和人民幣資本項目可兌換，可以大大地降低外資企業(yè)匯率風(fēng)險，自由地進(jìn)行資本的進(jìn)入和退出。
對應(yīng)于引進(jìn)外資的備案制安排，上海自貿(mào)試驗區(qū)建立以后，也改革了對外投資項目的核準(zhǔn)制。此后，中國人民銀行發(fā)布了支持政策，中國企業(yè)對外投資審核涉及的三大機(jī)構(gòu)——國家發(fā)展與改革委員會、商務(wù)部和國家外匯管理局也相繼頒布政策，改善國內(nèi)關(guān)于企業(yè)對外投資的監(jiān)管環(huán)境。這些措施實際上使得上海自貿(mào)試驗區(qū)作為國內(nèi)企業(yè)“走出去”的平臺更具優(yōu)勢。
自上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立以來，上海企業(yè)對外直接投資加速，對外直接投資存量從2011年底的103億美元快速增加到2014年5月底的214.2億美元；對外直接投資流量也明顯增大，2014年1至5月，上海共核準(zhǔn)對外直接投資項目170個，核準(zhǔn)對外直接投資總額35.32億美元，同比增長約374%；其中，民營企業(yè)對外投資的企業(yè)數(shù)量（132個）和投資額（19.25億美元）都高于國有企業(yè)，成為上海對外投資的主力軍；投資基金成為重要的投資主體；投資領(lǐng)域從傳統(tǒng)的批發(fā)零售業(yè)拓展到資源能源開發(fā)、品牌和銷售渠道、技術(shù)和研發(fā)、文化事業(yè)、酒店管理、房地產(chǎn)等各領(lǐng)域的對外投資項目。
發(fā)揮引資平臺的示范效應(yīng)。“引進(jìn)來”的資金平臺建設(shè)將依托上海國際金融中心的功能，以海外資金流動便利化措施為取向，尤其注重擴(kuò)大海外風(fēng)險投資基金、境外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)以及依托二級市場的國際間接投資流入渠道，為謀求海外融資的企業(yè)與海外資金供應(yīng)方之間創(chuàng)造高效和便利的合作空間。
打造“走出去”的前進(jìn)基地。一方面，要打造“走出去”的本土企業(yè)海外投資平臺。圍繞境內(nèi)企業(yè)的境外成員公司之間“外幣資金池”的建設(shè)，賦予條件適合的本土跨國公司以必要的海內(nèi)外融資權(quán)，形成一個有利于企業(yè)資金跨境調(diào)配的制度安排。并且，在企業(yè)“走出去”的經(jīng)營活動中，協(xié)調(diào)政府的行政審批、海外投資管理以及外匯管理職能，給予企業(yè)海外經(jīng)營更為便利化的政策組合。另一方面，要構(gòu)建企業(yè)對外直接投資的綜合性專業(yè)服務(wù)平臺。應(yīng)聚焦三個要點(diǎn)。首先，依托各類貿(mào)易投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)和專業(yè)服務(wù)企業(yè)，以舉辦各類國際性投資論壇為通道，讓各類有海外經(jīng)營意愿的本土企業(yè)與國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)充分交流與溝通，及時獲得包括海外并購和參股的相關(guān)信息，由此形成企業(yè)海外投資的“信息匯聚”平臺；其次，通過稅收優(yōu)惠等鼓勵政策，促進(jìn)海外投資專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)和組織發(fā)展壯大，著力形成專業(yè)覆蓋面廣、服務(wù)主體形式多樣和服務(wù)提供方式靈活的中介機(jī)構(gòu)體系，為企業(yè)“走出去”提供包括海外經(jīng)營的前期調(diào)研、融資、法律糾紛處理等在內(nèi)的各類有針對性的專業(yè)服務(wù)，形成“全方位”的“專業(yè)服務(wù)”平臺；最后，應(yīng)鼓勵上海各類行業(yè)協(xié)會和各國駐滬商會以及企業(yè)家協(xié)會為企業(yè)提供專業(yè)服務(wù)，為有海外投資意向的企業(yè)提供海外合作宣傳服務(wù)、策劃服務(wù)、投融資服務(wù)和經(jīng)貿(mào)交流服務(wù)，并在企業(yè)經(jīng)營過程中面臨法律糾紛處理時給予及時的幫助，從而構(gòu)建海外投資的“機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)”平臺�！�
（作者蔣媛媛系上海社科院部門經(jīng)濟(jì)研究所副研究員，楊建文系上海社科院部門經(jīng)濟(jì)研究所研究員。田春玲編輯，工作郵箱：tiancl@thepaper.cn。）
